"El modelo de capitalismo de Marx supone una economía mundial y comienza con el "capital en general". Fue en ese nivel de abstracción que Marx desarrolló su modelo de las leyes del movimiento del capitalismo y, en particular, lo que consideró la ley del movimiento más importante en el proceso de producción capitalista, la ley de la tendencia de la tasa de movimiento. ganancia para caer.
La tasa de ganancia es el mejor indicador de la "salud" de una economía capitalista. Proporciona un valor predictivo significativo sobre la inversión futura y la probabilidad de recesión o depresión. Por lo tanto, el nivel y la dirección de una tasa de ganancia mundial puede ser una guía importante para el desarrollo futuro de la economía capitalista mundial.
Sin embargo, en el mundo real, hay muchas capitales; y no solo un estado capitalista mundial, sino muchos estados capitalistas nacionales. Por lo tanto, existen barreras para el establecimiento de una economía mundial y una tasa mundial de ganancias derivadas de las restricciones laborales, comerciales y de capital diseñadas para preservar y proteger los mercados nacionales y regionales del flujo de capital global. Aun así, el modo de producción capitalista se ha extendido a todos los rincones del mundo y la "globalización" de los flujos comerciales y de capital hace que el concepto de medida de una tasa de ganancia mundial sea más realista y discernible.
Mi primer intento de medir una tasa de ganancia mundial fue en un documento en 2012. Una medida adecuada de la tasa de ganancia mundial tendría que sumar todo el capital constante y variable en el mundo y estimar el plusvalor total apropiado por este global. capital. En ese momento, esto parecía una tarea imposible. Por lo tanto, un promedio ponderado de las tasas de ganancias nacionales fue la única forma factible de obtener una cifra.
Intenté desarrollar una tasa de ganancia mundial que incluyera todas las economías del G7 más las cuatro economías del acrónimo BRIC. Esto cubría 11 economías principales y constituía una parte importante del PIB mundial. Luego utilicé las Tablas Mundiales Penn extendidas tal como las construyó el profesor Adalmir Marquetti de Brasil. Ponderé las tasas nacionales para el tamaño del PIB, aunque la tasa promedio bruta no pareció diferir significativamente del promedio ponderado.
La tasa de ganancia es el mejor indicador de la "salud" de una economía capitalista. Proporciona un valor predictivo significativo sobre la inversión futura y la probabilidad de recesión o depresión. Por lo tanto, el nivel y la dirección de una tasa de ganancia mundial puede ser una guía importante para el desarrollo futuro de la economía capitalista mundial.
Sin embargo, en el mundo real, hay muchas capitales; y no solo un estado capitalista mundial, sino muchos estados capitalistas nacionales. Por lo tanto, existen barreras para el establecimiento de una economía mundial y una tasa mundial de ganancias derivadas de las restricciones laborales, comerciales y de capital diseñadas para preservar y proteger los mercados nacionales y regionales del flujo de capital global. Aun así, el modo de producción capitalista se ha extendido a todos los rincones del mundo y la "globalización" de los flujos comerciales y de capital hace que el concepto de medida de una tasa de ganancia mundial sea más realista y discernible.
Mi primer intento de medir una tasa de ganancia mundial fue en un documento en 2012. Una medida adecuada de la tasa de ganancia mundial tendría que sumar todo el capital constante y variable en el mundo y estimar el plusvalor total apropiado por este global. capital. En ese momento, esto parecía una tarea imposible. Por lo tanto, un promedio ponderado de las tasas de ganancias nacionales fue la única forma factible de obtener una cifra.
Intenté desarrollar una tasa de ganancia mundial que incluyera todas las economías del G7 más las cuatro economías del acrónimo BRIC. Esto cubría 11 economías principales y constituía una parte importante del PIB mundial. Luego utilicé las Tablas Mundiales Penn extendidas tal como las construyó el profesor Adalmir Marquetti de Brasil. Ponderé las tasas nacionales para el tamaño del PIB, aunque la tasa promedio bruta no pareció diferir significativamente del promedio ponderado.
Descubrí que:
1) hubo una caída en la tasa de ganancia mundial desde el punto de partida de esos datos en 1963 y la tasa mundial nunca se recuperó al nivel de 1963 hasta 2013;
2) la tasa de ganancia alcanzó un mínimo en 1975 y luego se elevó a un máximo a mediados de la década de 1990;
3) después de eso, la tasa de ganancia mundial fue estática o ligeramente decreciente.
Luego, en 2015, volví a visitar la medición de una tasa de ganancia mundial. En el período intermedio, Esteban Maito había realizado un trabajo innovador utilizando un método de medición similar (tasas nacionales ponderadas por el PIB) para 14 países, pero utilizando estadísticas nacionales, no las Tablas Mundiales Penn extendidas, y volviendo a 1870 para algunos países.
Luego, en 2015, volví a visitar la medición de una tasa de ganancia mundial. En el período intermedio, Esteban Maito había realizado un trabajo innovador utilizando un método de medición similar (tasas nacionales ponderadas por el PIB) para 14 países, pero utilizando estadísticas nacionales, no las Tablas Mundiales Penn extendidas, y volviendo a 1870 para algunos países.
Maito confirmó mi estudio más limitado de una clara tendencia a la baja en la tasa de ganancia mundial, aunque hubo períodos de recuperación parcial en los países centrales y periféricos. Maito revisó y actualizó su trabajo para un capítulo en World in Crisis: un análisis global de la ley de rentabilidad de Marx: lectura esencial. (...)
Maito demostró que el comportamiento de la tasa de ganancia sobre el stock de capital confirma las predicciones hechas por Marx sobre la tendencia histórica del modo de producción. Existe una tendencia secular a que la tasa de ganancia caiga bajo el capitalismo y opera la ley de Marx. Maito también descubrió que hubo una estabilización e incluso un aumento en la tasa de ganancia mundial desde principios o mediados de la década de 1980 hasta fines de la década de 1990, el llamado período neoliberal de la destrucción de los sindicatos, una reducción en los impuestos del estado de bienestar y corporativos, privatización, globalización, innovación de alta tecnología y la caída de la Unión Soviética. Una vez más, Maito demostró que esta recuperación alcanzó su punto máximo en 1997.
La medición de la tasa de ganancia mundial en mi documento de 2015 (Revisando una tasa de ganancia mundial en junio de 2015); Esta vez usamos las Penn World Tables 8.0 más actualizadas para datos basados en las principales economías del G20. Estos resultados exhibieron una disminución secular similar a la de los datos de Maito. Hubo una caída significativa desde la primera recesión económica internacional simultánea en 1974-5 hasta principios de la década de 1980, luego una recuperación modesta antes de otra caída que coincidió con la recesión económica mundial 1991-2. Hubo una leve recuperación en la década de 1990 hasta principios de la década de 2000. Después de eso, la tasa de ganancia del G20 se desplomó, tanto antes de la Gran Recesión de 2008-9 como después, con solo una pequeña recuperación hasta 2011.
Realicé una copia de seguridad de estos resultados con datos de la base de datos AMECO de Eurostat, que están aún más actualizados. El problema con los datos de AMECO es que su medida para el stock de capital neto es muy dudosa, especialmente en los primeros años a partir de 1963. Sin embargo, desde principios de la década de 1980, la tasa de beneficio de AMECO sigue la de la medida de Penn Tables.
Ahora he echado un vistazo a la tasa de ganancia mundial utilizando los últimos datos de Penn World Tables 9.1. Esta última base de datos tiene una innovación importante. Tiene una nueva serie llamada tasa interna de rendimiento del capital social (TIR), una muy buena representación de la tasa de ganancia marxista. Debido a que los datos se compilan en las mismas categorías y conceptos, la serie IRR ofrece una valiosa comparación entre las tasas de ganancia nacionales y también se extiende hasta 2017. Por lo tanto, ahora tenemos una serie para la tasa de ganancia para casi todos los países del mundo , comenzando en muchos casos desde 1950 hasta 2017. (Tasa interna de rendimiento)
Ahora he echado un vistazo a la tasa de ganancia mundial utilizando los últimos datos de Penn World Tables 9.1. Esta última base de datos tiene una innovación importante. Tiene una nueva serie llamada tasa interna de rendimiento del capital social (TIR), una muy buena representación de la tasa de ganancia marxista. Debido a que los datos se compilan en las mismas categorías y conceptos, la serie IRR ofrece una valiosa comparación entre las tasas de ganancia nacionales y también se extiende hasta 2017. Por lo tanto, ahora tenemos una serie para la tasa de ganancia para casi todos los países del mundo , comenzando en muchos casos desde 1950 hasta 2017. (Tasa interna de rendimiento)
En futuras publicaciones sobre esto, consideraré cualquier problema de medición con la TIR y otras categorías; explicaré mi metodología; y proporcionaré fuentes y trabajos. Además, analizaré la descomposición de la tasa de ganancia en sus factores clave, a saber, la composición orgánica del capital y la tasa de plusvalía. Esta descomposición es importante. Una cosa es mostrar una tasa de ganancia decreciente con el tiempo; otra es mostrar que esto es causado por la ley de Marx de la tendencia a la caída de la tasa de ganancia. Podría haber otras razones.
Si la ley de Marx es correcta, entonces se deduce que cuando la tasa de ganancia cae, la composición orgánica del capital (C / v) debería aumentar más rápido que la tasa de explotación (s / v). Según la ley de Marx, una composición orgánica creciente del capital es el factor determinante de tendencia para la caída en la tasa de ganancia y la tasa de explotación es el factor (principal) que contrarresta eso. Si la última aumenta más rápida que la primera, entonces la tasa de ganancia aumenta, y ha habido períodos en que eso ha sucedido. Pero a largo plazo secular, la tasa de ganancia cae y eso se debe a que la composición orgánica del capital aumenta más que la tasa de explotación.
No discutiré estos temas en esta publicación, pero solo consideraré los principales resultados de medir la tasa de ganancia mundial utilizando la serie IRR en las Tablas Penn World. He ponderado la serie IRR para el tamaño del stock de capital (no por PIB como en documentos anteriores) para obtener una mejor medida para las economías del G20 (19 países excluyendo la UE), y también para las principales economías imperialistas del G7; y para economías emergentes o en desarrollo seleccionadas.
Los resultados del G7 confirman los resultados de mis dos medidas anteriores en 2012 y 2015; que la tasa de ganancia en las principales economías imperialistas ha estado en declive a largo plazo. La tasa no ha sido una línea recta hacia abajo, pero se puede dividir en cuatro períodos:
Los resultados del G7 confirman los resultados de mis dos medidas anteriores en 2012 y 2015; que la tasa de ganancia en las principales economías imperialistas ha estado en declive a largo plazo. La tasa no ha sido una línea recta hacia abajo, pero se puede dividir en cuatro períodos:
1) la "edad de oro" de alta e incluso creciente rentabilidad de 1950-1966; luego el enorme colapso de la rentabilidad de 1966 a 1982; luego la (recuperación neoliberal relativamente débil); y desde un pico en 1997, una depresión general en la tasa de ganancia hasta 2017 (cuando finalizan los datos).
Ahora con la serie IRR podemos medir mejor la tasa de ganancia del G20, probablemente lo más cerca que podamos estar de una "tasa mundial". Esta medida debería ser mejor que la de Maito o cualquier otra medida anterior porque incluye más países; aunque el trabajo innovador de Maito mide las tasas de ganancia en el siglo XIX, no solo en 1950.
Pero tenga en cuenta que el nivel de la tasa de ganancia es generalmente más alto que la tasa G7. Esto debería esperarse bajo la ley de Marx porque la composición orgánica del capital será mayor en los países imperialistas que en los países en desarrollo que todavía están tratando de "ponerse al día" con la tecnología. Volveremos a este punto en una publicación futura.
De hecho, veamos la tasa de ganancia en algunas economías en desarrollo seleccionadas, en particular los miembros del G20, como Argentina, Brasil, México, Sudáfrica, China, India, Indonesia y Turquía. Nuevamente, encontramos que la tasa de ganancia cae a largo plazo, pero con los cuatro subperíodos similares a las series G7 y G20.
De hecho, veamos la tasa de ganancia en algunas economías en desarrollo seleccionadas, en particular los miembros del G20, como Argentina, Brasil, México, Sudáfrica, China, India, Indonesia y Turquía. Nuevamente, encontramos que la tasa de ganancia cae a largo plazo, pero con los cuatro subperíodos similares a las series G7 y G20.
Pero, una vez más, tenga en cuenta el nivel mucho más alto de la tasa de ganancia, hasta alrededor del 24% en la Edad de Oro en comparación con solo el 10% en las economías del G7 y cayendo al 10% en el último subperíodo en comparación con el 6.5% en el G7. Además, el punto de inflexión en el período neoliberal es posterior; en 1989 en comparación con 1982 para el G7. Y para estas economías en desarrollo, cualquier recuperación de la rentabilidad es de corta duración, cayendo de nuevo en la crisis de los mercados emergentes de 1998. Desde entonces, se ha producido una larga depresión en la rentabilidad de las economías en desarrollo.
Por lo tanto, podemos resumir estos resultados iniciales de la serie IRR de Penn World Tables 9.1 para confirmar la disminución a largo plazo de la tasa de ganancia mundial (es decir, para la mayoría de las economías principales y más grandes), con varios subperíodos, tal como se discernió en las dos medidas anteriores de 2012 y 2015.
Por lo tanto, podemos resumir estos resultados iniciales de la serie IRR de Penn World Tables 9.1 para confirmar la disminución a largo plazo de la tasa de ganancia mundial (es decir, para la mayoría de las economías principales y más grandes), con varios subperíodos, tal como se discernió en las dos medidas anteriores de 2012 y 2015.
En futuras publicaciones, ampliaré estos resultados. Examinaré la descomposición de la tasa de ganancia mundial y los factores que la impulsan. Consideraré la tasa de ganancia en economías clave específicas (Estados Unidos, Alemania, Japón, China) para ver qué podemos aprender. Trataré de relacionar el cambio en la tasa de ganancia con la regularidad e intensidad de las crisis en el modo de producción capitalista. Y consideraré la pregunta planteada y respondida en el trabajo de Maito: si la tasa de ganancia mundial se reducirá, ¿irá a cero y cómo es eso posible ?; y si es así, ¿cuánto tiempo llevará? ¿Y qué nos dice eso sobre el capitalismo mismo?" (Michael Roberts, blog, 25/07/20)
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